Un milliardaire français va acquérir Sotheby’s pour 3,7 milliards de dollars

Sotheby’s, un courtier mondial d’œuvres d'art raffinées et décoratives et de bijoux, a signé un accord de fusion qui doit être racheté par BidFair USA, détenue à 100% par un entrepreneur dans les médias et les télécommunications, ainsi que par le milliardaire français Patrick Drahi, collectionneur d'art.

Selon les termes de cet accord, les actionnaires de Sotheby’s recevront 57 dollars par action en numéraire d’une valeur de 3,7 milliards de dollars.

Le prix de l’offre représente une prime de 61% par rapport au cours de clôture de Sotheby’s du 14 juin 2019 et de 56,3% au prix moyen pondéré de l’action sur 30 jours de bourse de la société.

L’opération aurait pour conséquence le retour de Sotheby’s à la propriété privée après 31 ans en tant que société ouverte cotée à la Bourse de New York.

Tad Smith, PDG de Sotheby’s, a déclaré: «Patrick Drahi est l’un des entrepreneurs les plus respectés au monde et, au nom de tous les membres de Sotheby’s, je souhaite la bienvenue à sa famille. Reconnu pour son engagement en faveur de l'innovation et de l'ingéniosité, Patrick a fondé et dirige certaines des entreprises de télécommunications, de médias et numériques les plus prospères du monde. ”

«Il a une vision à long terme et partage notre vision de la marque pour un excellent service client et l'utilisation de l'innovation pour améliorer la valeur de l'entreprise pour les clients et les employés. Cette acquisition permettra à Sotheby’s d’accélérer le programme fructueux d’initiatives de croissance des dernières années dans un environnement privé plus flexible. Cela nous positionne très bien pour notre avenir et je suis convaincu que la société sera entre de bonnes mains pendant des décennies avec Patrick comme propriétaire », a-t-il ajouté.

Domenico De Sole, président du conseil d’administration de Sotheby’s, a déclaré: «Après un examen approfondi, le conseil d’administration a soutenu avec enthousiasme l’offre de M. Drahi, qui offre une prime importante au marché pour nos actionnaires. Après plus de 30 ans en tant que société cotée en bourse, le moment est venu pour Sotheby’s de revenir à la propriété privée pour continuer sur la voie de la croissance et du succès. "

«Je suis honoré que le conseil d’administration de Sotheby’s ait décidé de recommander mon offre», a commenté Patrick Drahi. «Sotheby’s est l’une des marques les plus élégantes et les plus ambitieuses au monde. En tant que client de longue date et admirateur de longue date de la société, je rachète Sotheby’s avec ma famille. Nous remercions Domenico et les autres membres du conseil d’administration de Sotheby’s pour son soutien et sommes impatients de commencer à travailler avec Tad et les merveilleux membres de son équipe afin de définir notre avenir. "

La conclusion de la transaction est soumise aux conditions habituelles, y compris l’approbation réglementaire et l’approbation des actionnaires, mais elle n’est pas subordonnée à la disponibilité de financement. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre de 2019 après l'approbation des actionnaires.

LionTree Advisors est le conseiller financier de Sotheby’s dans le cadre de la transaction, tandis que Sullivan & Cromwell LLP en est le conseiller juridique. BNP Paribas et Morgan Stanley agissent en tant que conseillers financiers auprès de BidFair, BNP Paribas en tant que seul fournisseur de financement et Hughes Hubbard & Reed LLP et Ropes & Gray International LLP en sont les conseillers juridiques.