SMCP en négociations exclusives pour l’acquisition de De Fursac, leader français du luxe accessible pour hommes, sur le point de se développer à l’international

Communiqué de presse – Paris, le 25 juin 2019

SMCP en négociations exclusives pour l’acquisition de De Fursac,
un leader français du luxe accessible pour hommes, prêt pour son expansion internationale

Acquisition envisagée de 100% de la feuille de route stratégique de De Fursac Accélération du SMCP en renforçant la mode masculine, l'un des marchés les plus attractifs du prêt-à-porterEntrée dans un nouveau segment du luxe accessible pour les hommesL'expertise numérique et internationale de SMCP a pour effet d'accélérer la trajectoire de croissance réussie de De FursacL'impact positif de la croissance de De FursacImpact positif sur EPS de 2019 en année pleine acquisition à 100% financée par endettement, avec financement complet déjà en place

SMCP a le plaisir d’annoncer la négociation exclusive de l’acquisition de De Fursac, un leader français du luxe accessible pour les hommes. Avec cette acquisition, SMCP renforcerait sa présence sur le marché en forte croissance du luxe accessible au vêtement pour hommes, où il se développe déjà avec succès grâce à Sandro men, et accéderait à un nouveau segment. SMCP s’appuierait sur son expertise internationale et numérique éprouvée ainsi que sur sa plate-forme de développement robuste pour accélérer la forte trajectoire de croissance de De Fursac. La transaction devrait être finalisée avant la fin du troisième trimestre 2019 sous réserve de l'achèvement de la procédure d'information et de consultation du comité d'entreprise, de l'approbation des autorités de réglementation et des conditions habituelles.

Daniel Lalonde, président-directeur général de SMCP, a déclaré: «L’annonce d’aujourd’hui est un nouveau chapitre passionnant pour SMCP. Avec De Fursac dans notre groupe, nous avons une occasion unique d’accélérer notre stratégie en nous appuyant sur un nouveau segment du marché du luxe accessible en pleine croissance des hommes. De Fursac est une marque exceptionnelle, prête à se développer par son expansion internationale, avec l'appui de son expertise. Nous sommes impatients de travailler avec les équipes talentueuses de De Fursac afin de devenir le leader mondial du luxe accessible et de continuer à créer de la valeur pour nos actionnaires. "

Edmond Cohen, président de De Fursac, a déclaré: «Je suis très heureux de ce projet qui est avant tout le résultat d’entrepreneurs partageant la même passion pour la création et l’innovation et qui avancent avec le même enthousiasme et la même détermination. Je suis convaincu que SMCP est le partenaire idéal pour soutenir nos ambitions et que nos équipes talentueuses s’intégreront parfaitement dans ce nouveau groupe. »

La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de SMCP et ses fondateurs. Evelyne Chetrite et Judith Milgrom «Sommes fiers d’accueillir cette belle maison et ravis que SMCP franchisse ce nouveau jalon avec Edmond Cohen et Alix Le Naour (directeur artistique de De Fursac), animés de la même passion pour la création et l’esprit d’entreprise».

De Fursac, leader français du luxe accessible aux hommes, sur le point de se développer à l'international
Fondée en 1973 et dotée d’un fort ADN parisien, De Fursac occupe un positionnement unique sur le marché du luxe accessible aux hommes, alliant patrimoine, style, chic et intemporel. De Fursac bénéficie d'un réseau de 54 magasins dans des emplacements de choix dans 29 villes de France et de Suisse. Reconnu pour son expertise en matière de couture avec un style avant-gardiste et intemporel, De Fursac a développé avec succès une offre de vêtements décontractés urbains depuis plusieurs années.
En 2018, les ventes de De Fursac ont atteint 41,4 millions d’euros, avec une forte croissance du chiffre d’affaires comparable de + 5,4% et une marge d’EBITDA supérieure à celle de SMCP. Classé systématiquement dans le top 3 des enseignes de luxe accessibles aux hommes dans tous les grands magasins français, De Fursac bénéficie déjà d’une forte attractivité auprès des clients internationaux, notamment chinois.

SMCP va entrer sur un segment complémentaire du marché en forte croissance de la mode masculine
Le luxe accessible aux hommes représente un marché important de 21 milliards d’euros et devrait continuer à croître de + 4,4% 1 par an au cours des cinq prochaines années. L’acquisition de De Fursac, qui se positionne sur un segment de marché différent, la confection moderne (mélange de codes de confection et de codes simples), permettra à SMCP de compléter son offre et d’élargir sa clientèle.

SMCP s'appuiera sur son expertise internationale et numérique pour accélérer la trajectoire de croissance de De Fursac
L’intégration de De Fursac dans le groupe SMCP sera grandement facilitée par le modèle commercial de leur similaire, fondé sur: le profil d’un joueur pur du commerce de détail et; ii / un mélange de codes du luxe et de la mode rapide. Les emplacements prestigieux du réseau De Fursac, son expérience de magasinage personnalisé, son cycle de production rapide et agile et ses capacités d’approvisionnement en font le partenaire idéal de SMCP.
SMCP pourra tirer parti de sa forte expertise et de ses ressources internes pour accélérer la trajectoire de croissance réussie de De Fursac. SMCP accélérera considérablement l’expansion géographique de De Fursac en Europe et dans la Grande Chine, avec une exposition internationale à plus de 30% à moyen terme. Le groupe prévoit également d'accompagner De Fursac dans son parcours numérique, en visant plus de 10% de pénétration des ventes à moyen terme.

Une acquisition relutive à partir de 2019
Cette acquisition sera relutive sur le bénéfice par action à partir de 2019, sur une base annuelle complète. Il est financé à 100% par emprunt, avec un financement complet déjà en place. Il devrait être clôturé d'ici la fin du troisième trimestre 2019 sous réserve de l'achèvement de la procédure d'information et de consultation du comité d'entreprise, de l'approbation des autorités de réglementation et des conditions habituelles.

Conseillers:
SMCP a été conseillé par BNP Paribas (conseiller financier) et Clifford Chance (conseiller juridique).
De Fursac a été conseillé par AyacheSalama (conseiller juridique).

Daniel Lalonde, directeur général, et Philippe Gautier, directeur financier et directeur des opérations, organiseront une téléconférence à partir de 9 heures (heure de Paris).

Des diapositives connexes seront également disponibles sur le site Web (www.smcp.com), dans la section Finances.

FR: +33 (0) 1 76 70 07 94
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DE: +49 (0) 30 2215 31802
HK: +852 58085558

Le code PIN d'accès à l'appel est le 3668626.

AVERTISSEMENT: DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines informations contenues dans ce document peuvent inclure des projections et des prévisions. Ces projections et prévisions sont basées sur les vues et hypothèses actuelles de la direction du SMCP. De telles déclarations ne constituent pas une garantie de la performance future du Groupe. Les résultats ou les performances réels peuvent différer considérablement de ceux présentés dans ces prévisions et prévisions en raison de nombreux facteurs, risques et incertitudes.
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À propos de SMCP

SMCP est un leader mondial du prêt-à-porter de luxe accessible avec trois marques distinctes de la mode parisienne contemporaine, Sandro, Maje et Claudie Pierlot. Présent dans 40 pays avec 1 466 points de vente, SMCP a généré
1 milliard d'euros de ventes en 2018. Evelyne Chetrite et Judith Milgrom ont fondé Sandro et Maje à Paris, respectivement en 1984 et 1998, et continuent de fournir une direction créative aux marques. Claudie Pierlot a été créée en 1984 par Madame Claudie Pierlot et acquise par SMCP en 2009. SMCP est cotée sur le marché réglementé d'Euronext Paris (compartiment A, code ISIN FR0013214145, symbole: SMCP).

1 Source: CAGR 2018-2022 – Euromonitor, Altagamma, modèle de marché du BCG

PR – SMCP – Le SMCP en négociations exclusives pour acquérir De Fursac