OakNorth, adossé à SoftBank, affirme avoir un dossier de prêt parfait – Quartz

Même selon les standards élevés de la fintech, OakNorth monte en flèche. La banque de démarrage basée à Londres 440 millions de dollars cycle de financement, dirigé par Soft Fund de Vision Fund, a été le plus important jamais réalisé pour une entreprise européenne de ce type. Moins de quatre ans après son lancement, la société est rentable et évaluée à 2,8 milliards de dollars. OakNorth indique qu'aucun de ses clients n'a jamais fait défaut, ni même eu un retard de paiement.

Les fondateurs d’OakNorth, qui ont vendu leur entreprise d’analytique à Moody’s en 2014, expliquent que la société est conçue pour les entrepreneurs. Ses clients sont des petites et moyennes entreprises telles que Leon, une chaîne de restaurants, ainsi que des bars, des hôtels, des promoteurs immobiliers et des sociétés de capital-investissement. La société prévoit d’utiliser l’argent récemment collecté pour son expansion aux États-Unis et à l’étranger.

Mais qu'en est-il du record de prêt parfait? Cela semble presque trop beau pour être vrai. La banque a prêté plus de 2 milliards de livres sterling (2,6 milliards de dollars), qu’elle finance principalement au moyen de fonds propres et de dépôts de plus de 30 000 épargnants.

Sean Hunter, CIO de l’unité d’analyse d’OakNorth, a déclaré qu’une entreprise sur dix fait l’objet d’un premier examen préalable avant de se faire demander de solliciter un prêt. L'emprunteur éventuel s'adresse ensuite à un comité de crédit, où environ 90% des demandeurs sont approuvés. Grosso modo, le taux d’approbation est à peu près identique à celui des prêts aux petites entreprises au Royaume-Uni, selon Données de l'association commerciale BBA.

Selon Hunter, la banque utilise l'intelligence artificielle pour automatiser le plus possible son analyse de crédit. Les machines sont capables de trier des montagnes de données pour identifier des modèles. Ainsi, un exemple est la recherche de statistiques pour des emprunteurs comparables. Pour une société hôtelière, il peut identifier les valeurs des propriétés d'entreprises similaires. «Il y a beaucoup de petits sous-emplois que vous pouvez obtenir pour l'intelligence artificielle», a déclaré Hunter, qui travaillait auparavant pour la société de science de données de la Silicon Valley, Palantir.

La société utilise également des données externes telles que les évaluations de TripAdvisor et l'analyse de l'opinion basée sur les évaluations de Yelp. Ses OakNorth Analytical Intelligence commercialise les services de sa plateforme technologique à d’autres banques

Mais tous les emprunteurs ne se comportent pas comme prévu. Dans une "poignée" de cas, Hunter a déclaré que OakNorth avait modifié les prêts d'un client. Une autre stratégie consiste simplement à abandonner les crédits les plus faibles. Le co-fondateur, Joel Perlman, a récemment déclaré lors d’une conférence à Londres que la société avait parfois exhorté un client à se refinancer ailleurs. «Nous avons dit:« renégociez-vous avec une autre banque et refinancez-vous », a déclaré Perlman. "Et ils sont partis et ont refinancé, puis quelques mois plus tard, ils sont passés en défaut."

C’est un problème de technologie

OakNorth indique que ses prêts sont spécifiquement conçus pour chaque client, à l'image du traitement qu'une grande entreprise pourrait attendre d'un grand prêteur de Wall Street. Les humains prennent les décisions de prêt, mais ils sont en mesure d’améliorer l’analyse et d’accélérer le processus à l’aide de l’IA. Selon M. Hunter, cette technologie lui permet de réduire le coût des services personnalisés à un niveau qui permet de les utiliser pour des prêts relativement petits.

La société continue également à surveiller le client, soit en se connectant directement aux comptes pour accéder aux données d'exploitation, soit en demandant aux clients de fournir une documentation à télécharger. L'idée est de détecter les problèmes avant que le client ne manque d'options. «Obtenir toutes ces données dans différents formats, provenant de différentes entreprises, est compliqué», a déclaré Hunter. "C’est un problème technologique que nous avons résolu."

Francesc Rodriguez Tous, professeur en finance à la Cass Business School de Londres, a déclaré Francesco Rodriguez Tous. Au lieu de cela, ils pourraient se concentrer sur leurs comptes les plus importants, à moins que les plus petits clients ne nous signalent des signes évidents.

Mais si toutes les entreprises qui cherchent à refinancer un prêt OakNorth ont déjà des problèmes, les autres banques le remarqueront, a-t-il déclaré. Ils seront moins susceptibles de proposer des refinancements, ce qui compliquera la tâche de OakNorth de se décharger de ses dettes problématiques à l’avenir (et compromettra son dossier de prêt irréprochable). Sans mentionner spécifiquement OakNorth, il a indiqué que les modifications de prêt sont acceptables, à moins qu’elles ne reclassent simplement un emprunteur qui ne peut toujours pas se permettre de rembourser une dette. Et une question clé, bien sûr, pour chaque prêteur en démarrage est de savoir dans quelle mesure elle résiste à un ralentissement, après une longue période de conditions économiques relativement favorables.

La société souligne que certains de ses clients ont déjà traversé une période difficile. Pour Perlman, la rentabilité – elle a rapporté une 10,6 millions £ bénéfice en 2017 – est une clé pour résister à un ralentissement potentiel. "Nous ne croyons pas en cette histoire sur la génération de revenus et nous finirons par gagner de l'argent", a déclaré Perlman lors de la conférence. «Quand le ralentissement arrive, être rentable est une chose importante."

Apple et Goldman Sachs sont associant sur une carte de crédit liée au portefeuille numérique de l’iPhone. Attendez-vous à ce qu'ils se positionnent comme une alternative financière «saine», avec des fonctionnalités de dépense similaires à celles d'une application de fitness. Le débat sur une Grande-Bretagne sans argent devient de plus en plus fort. C’est une bonne chose, car le Royaume-Uni, comme la plupart des pays, n'a pas de plan pour ce qui se passe quand il fosses notes et pièces Le simple fait que cela se produise risque de laisser les plus vulnérables financièrement derrière. Amazon, quant à lui, ne laisse pas un manque de cartes de paiement entraver la vente. Elle a lancé un service au Kenya, ainsi qu’en Asie et en Amérique latine, permettant aux clients d’acheter en ligne et payer en billets et piècesExclusif pour les membres .Quartz: Ne craignez rien de JPMorgan crypto hype. Si la monnaie interbancaire UBS, qui est très silencieuse ces dernières années, a de quoi faire, l’annonce de la semaine dernière fait plus sensation que de changer la donne. Un tribunal français a condamné UBS à payer la plus grande amende jamais infligée à une banque suisse. La société est accusé de dissimuler illégalement des milliards d’euros appartenant à des clients français.

Entendu au casque

Jo Hannaford, responsable de la technologie chez Goldman Sachs Europe, a déclaré dans le podcast "Les échanges chez Goldman Sachs" que une enseignante défie sa classe pour écrire un programme de financement pour la fête des mères: «Le premier programme que j'ai écrit était donc de prendre essentiellement toutes les factures de services publics chez elle et j'ai créé un programme qui ressemblerait, vous savez, à l'automatiser pour ma mère. . Et quand je repense à cela, elle était un peu perplexe.

L'avenir de la finance ailleurs

Mega-fintech Ant Financial commencera à facturer des frais à certains clients pour les gros paiements par carte de crédit. La société chinoise, qui a traité plus de 10 000 milliards de dollars de paiements au cours de la période de 12 mois se terminant en septembre, a déclaré coûts d'exploitation croissants comme raison de la hausse des frais. Il a aussi un traiter avec Apple pour le financement de l'iPhone en Chine. Lituanie (paywall) se demandent s'ils ont l'expertise nécessaire pour superviser les licences financières de sociétés comme Revolut, basée à Londres. Les autorités appellent à une nouvelle enquête sur les licences de la fintech britannique. Les portefeuilles téléphoniques intelligents ne prennent pas le contrôle à l'Ouest. paiement de fantaisie Certains investisseurs se plaignent des prix élevés que le Soft Fund Vision a payés pour les entreprises de technologie. On prétend que SoftBank investit parfois d’abord dans les entreprises et que, par la suite, sa participation est transférée au Vision Fund à un moment donné. prix plus élevé (paywall) .Goldman s’étouffe dans une autre fintech, et celle-ci est une startup du financement de la construction appelée Feuillure. GoCardless, pendant ce temps, recueilli 75 millions de dollars. Et PayPal (naturellement) pense que les paiements pourraient devenir un 100 billions de dollars industrie.

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