Les jeunes entreprises agro-technologiques européennes collectent 1,6 milliard USD en 2018

22 mai 2019 — L'année dernière, les start-up européennes de l'industrie agroalimentaire et des technologies agroalimentaires ont levé 1,6 milliard de dollars américains pour 421 transactions, selon le rapport inaugural de la plateforme mondiale de capital-risque AgFunder, en collaboration avec F & A Next. Cette valeur était comparable à celle du total en 2017 et une augmentation de 23% du nombre de transactions a été constatée, la majorité des activités ayant lieu au tout début. C'est «excitant», rapporte AgFunder, car il met en évidence le nombre croissant d'entrepreneurs entrant dans l'industrie. Cependant, il reste un écart évident dans le financement du stade ultérieur.

Il y a eu une augmentation de 200% du financement des startups en amont – celles qui opèrent plus près de la ferme ou plus tôt dans la chaîne d'approvisionnement, avant le détaillant. En revanche, les investissements en aval, notamment les livraisons de produits alimentaires, ont diminué de moitié (50%), plusieurs start-ups de cette catégorie étant sorties via une offre publique initiale (IPO) ou des fusions et acquisitions (M & A).

Selon AgFunder, bien que ses rapports puissent être légèrement améliorés, il ne fait aucun doute que l'innovation en amont s'accélère rapidement en Europe, en particulier dans les logiciels agricoles et les technologies de détection, ainsi que dans la robotique et les nouveaux systèmes d'exploitation.

La base d'investisseurs soutenant l'innovation agroalimentaire est variée, avec seulement quelques fonds sectoriels dédiés, mais une croissance est toujours apparente grâce à 603 investisseurs uniques ayant réalisé des investissements au cours de l'année.

"En effet, de plus en plus d’investisseurs multi-étages s’intègrent dans le secteur agroalimentaire et, dans nos programmes, nous avons déjà observé et encouragé la tendance en faveur d’un plus grand nombre de jeunes entreprises Agtech de haute qualité", a déclaré Jan Meiling de StartLife, fondateur de F & A Suivant.

Plus tôt ce mois-ci, le rapport 2018 de China AgriFood Startup Investing publié par Plate-forme de capital-risque en ligne, AgFunder et VC Bits x Bites, spécialisé dans l'industrie alimentaire chinoise, a révélé que les nouvelles entreprises chinoises du secteur agroalimentaire avaient réuni 5,8 milliards de dollars sur 283 marchés et 318 investisseurs. Le rapport couvre les startups technologiques opérant dans toute la chaîne de valeur agroalimentaire ainsi que d'autres startups non technologiques qui perturbent l'industrie alimentaire chinoise.

Ces chiffres indiquent une augmentation de 222% du financement total par rapport à l'année précédente. Bien qu'AgFunder indique qu’il y avait «quelques personnes éloignées faussant quelque peu les données», il y avait aussi une augmentation de 60% du nombre de transactions confirmant la croissance.

F & A Next partage son point de vue sur l'innovation et l'investissement dans les entreprises en phase de démarrage de l'alimentation et de l'agriculture et met en relation des entreprises en démarrage prometteuses avec des investisseurs dans l'alimentation et l'agro-technologie et des entreprises innovantes.

Les points saillants du rapport incluent:

Le financement de 1,6 milliard de dollars US en 2018 sur 421 accords avec 603 investisseurs uniques représente 9% du financement mondial; l'écosystème de la technologie alimentaire et de l'agro-technologie en Europe est très diversifié, avec une répartition plus équitable du financement entre les catégories de technologies; Les start-up en amont levé 0,9 milliard de dollars. En amont, on trouve Ag Biotech, les logiciels agricoles, la robotique agricole, les technologies intermédiaires, les aliments innovants, les biomatériaux, les nouveaux systèmes agricoles et les marchés de l'agroalimentaire. Les transactions au stade des semences représentaient près de 70% du flux de transactions, contre 55% dans le monde et 15% en dollars investi contre seulement 4% à l’échelle mondiale.

Le Royaume-Uni et la France sont en tête des investissements avec respectivement 388 millions USD sur 103 opérations et 324 millions USD sur 62 transactions, note le rapport. L'Italie était le troisième écosystème le plus actif avec 31 contrats – la grande majorité au stade de démarrage et au stade A.

La plate-forme britannique de crowdfunding, CrowdCube, a été l’investisseur le plus actif au cours de l’année, avec 13 paris, suivie des entreprises françaises – Bpifrance en a 11 et Seraphim, six.

L’acquisition de la technologie française de l’élevage numérique Antelliq par l’Allemand Merck, pour un montant de 2,4 milliards de dollars US, a également contribué à la réussite de ce paysage.

Défis en Europe
Alors que l'écosystème mondial des technologies alimentaires a connu une croissance remarquable ces dernières années, l'Europe a clairement établi son rythme et ses particularités, selon le rapport.

«L’Europe est régulièrement positionnée comme un marché uni et souvent caractérisée comme moins entrepreneuriale, avec des investisseurs plus averses de risques et moins sophistiqués. Cependant, c'est un continent avec de nombreuses frontières, cultures et préférences. Par conséquent, il n’a pas d’avantage concurrentiel pour ce qui est de la taille moyenne des exploitations ou de la base de consommateurs d’un pays. En outre, la réglementation gouvernementale en matière de sécurité alimentaire, par exemple, varie également d’un pays à l’autre », note le rapport.

Le mois dernier, une étude de l'Université de Copenhague et de l'Université technique du Danemark a affirmé qu'une politique stricte de l'UE entrave l'innovation agricole.

«L’écosystème alimentaire européen est à la traîne par rapport aux autres marchés actuels. Cependant, nous avons toutes les raisons de penser qu’un bon entonnoir d’entreprises prometteuses, une activité en croissance des investisseurs et la disponibilité de capital-risque pour les entreprises permettront de combler l’écart le plus tôt possible », déclare Jeroen Leffelaar de Rabobank, un autre fondateur de F & A Next.

Le rapport note également que les tendances européennes en matière d'investissements dans l'agroalimentaire sont similaires à celles observées aux États-Unis, à quelques exceptions près et avec une répartition plus homogène des technologies. Les nouveaux systèmes agricoles, en particulier l’agriculture en intérieur, sont forts sur le continent, en raison du rôle de premier plan de l’Europe en matière d’horticulture.

L’Europe abrite également un certain nombre de groupes d’agriculteurs spécialisés dans les insectes visant à remplacer les protéines par des aliments traditionnels.

«L’investissement global dans les nouvelles entreprises de technologie agroalimentaire en Europe est en augmentation. L'expertise, la recherche et les capitaux disponibles se sont nettement améliorés, ce qui a stimulé l'activité de démarrage de l'ensemble du secteur. Un entonnoir sain d'entreprises de qualité en début de croissance est en cours de développement, ainsi qu'un nombre croissant d'investisseurs en phase de démarrage. La dernière étape de capital pour les rondes de suivi importantes, cependant, reste encore sous-développée. Le capital-risque des entreprises gagne peu à peu en pertinence dans l'écosystème des start-ups européennes, mais dans l'ensemble, l'Europe rattrape encore son retard », indique le rapport.

Alors que la tendance à la collaboration des grandes entreprises avec les jeunes pousses continue de gagner du terrain dans le secteur de la technologie alimentaire, le puissant producteur de saveurs Givaudan s'est associé la semaine dernière à l'incubateur néerlandais de produits alimentaires et agro-technologiques StartLife pour relever les défis alimentaires mondiaux.

Par Gaynor Selby

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